금융권, 여전히 과거에 머물러 있는가

우리가 일상적으로 접하는 금융 서비스는 이미 상당 부분 디지털화되어 있습니다.

현금 사용은 줄었고, 은행 계좌부터 증권 계좌까지 모두 온라인으로 관리됩니다.

심지어 실물 신용카드 사용마저 감소하는 추세입니다.

하지만 금융 기술 전문가들은겉으로는 비슷해 보이는 금융 산업의 이면에는 여전히 우리가 생각하는 것만큼 진정한 디지털 전환이 이루어지지 않았다고 지적합니다.

대부분의 산업이 소프트웨어를 중심으로 재편된 것과 달리, 금융은 모바일과 클라우드 기술의 혁신에서 상대적으로 자유로웠던 것입니다.

그러나 이제 이 상황이 빠르게 변하고 있습니다.

금융의 고질병: 조율(Coordination)의 문제

전통적인 금융 기관들은 여전히 서류 작업과 잦은 조정(Reconciliation)에 의존하는 파편화된 시스템 위에서 운영되고 있습니다.

누가 무엇을 소유하고 있는지, 거래가 언제 정산되는지, 거래 순서는 어떻게 되는지, 어떤 규칙이 적용되는지 등 공유된 상태에 대해 합의하는 데 막대한 시간을 소비합니다.

이론적으로는 공유 데이터베이스로 이 문제를 해결할 수 있지만, 실제로는 누가 데이터베이스를 통제하고, 누가 변경할 수 있으며, 참여자들 간의 신뢰가 부족할 때 어떻게 되는지 등 더 어려운 질문에 직면하게 됩니다.

이는 초기 암호화폐 운동과는 전혀 다른 맥락에서 블록체인 기술이 주목받는 이유입니다.

블록체인은 여러 당사자가 단일 소유자에게 통제권을 넘기지 않고도 협력할 수 있는 중립적인 시스템을 제공합니다.

이는 자산 소유권이 소프트웨어에 내장된 형태로, 별도의 원장을 조정하거나 누가 무엇을 소유하는지 결정하는 외부 기록이 필요 없습니다.

즉, 자산 자체가 기록이 되는 것입니다.

이것이 월스트리트가 블록체인 채택에 열을 올리는 이유입니다.

탈중앙화라는 이념 때문이 아니라, 블록체인이 기존 백엔드 시스템을 업그레이드하기 위한 협상 지점(Schelling point)을 제공하기 때문입니다.

“디지털 자산”이라는 용어는 바로 이러한 금융 서비스의 디지털 전환을 의미하며, 과거 대기업의 디지털 전환을 클라우드 서비스가 이끌었던 것과 같은 맥락입니다.

온체인(On-chain)으로 나아갈 때 얻는 것들

암호화폐가 월스트리트로 이동하면서 일부 저항 정신을 벗고, 규제와 타협이 존재하는 성숙한 세계로 진입하고 있습니다.

그러나 월스트리트가 블록체인을 디지털 전환의 도구로 채택함으로써, 저는 약간은 의도치 않게 소프트웨어가 수십 년간 누려왔던 가장 강력한 힘, 즉 구성 가능성(Composability)을 상속받게 될 것이라고 예상합니다.

금융 자산이 공유되고 프로그래밍 가능한 인프라 위에서 살아갈 때, 처음부터 모든 것을 다시 구축하지 않고도 자산을 결합하고 확장하며 통합하는 것이 가능해집니다.

이러한 변화는 더 빠른 정산과 낮은 비용과 같은 명백한 이점뿐만 아니라, 시스템 자체 위에 더 쉽게 구축할 수 있다는 구조적인 변화를 가져올 것입니다.

즉, 암호화폐는 제도권으로 이동하면서 사라지는 것이 아니라, 인프라스트루처로서의 역할로 재정의될 것입니다.

그리고 월스트리트가 이 인프라를 채택함에 따라, 예상보다 더 많은 암호화폐의 정신을 상속받게 될 수도 있습니다.

블록체인, 금융 산업의 새로운 게임 체인저

블록체인 기술은 금융 기관들이 오랫동안 겪어온 조정(Coordination) 문제를 해결할 수 있는 실질적인 대안을 제시합니다.

복잡한 금융 거래에서 발생하는 상대방 위험(Counterparty Risk)을 줄이고, 거래의 공정하고 예측 가능한 순서(Fair ordering)를 보장하며, 최적의 실행(Best execution)을 가능하게 합니다.

이는 단순히 기술적인 진보를 넘어, 금융 시스템의 신뢰성과 효율성을 근본적으로 향상시킬 잠재력을 지니고 있습니다.

이러한 변화는 금융 시장 참여자들이 더욱 안심하고 거래에 임할 수 있도록 지원하며, 새로운 금융 상품과 서비스 개발의 기회를 확장할 것입니다.

금융 시장의 미래, 어떻게 변화할까

앞으로 금융 시장은 블록체인 기반의 탈중앙화 금융(DeFi)과 기존 금융 시스템의 융합을 통해 더욱 혁신적인 형태로 발전할 것입니다.

금융 자산의 디지털화와 프로그래밍 가능성은 금융의 민주화를 가속화하고, 개인 투자자들도 이전에는 접근하기 어려웠던 다양한 금융 기회에 참여할 수 있게 될 것입니다.

또한, 규제 준수(Compliance)와 투명성(Transparency)이 강화되면서 더욱 안전하고 신뢰할 수 있는 금융 생태계가 구축될 것으로 기대됩니다.

이러한 변화의 물결 속에서 금융 기관들은 적극적인 기술 도입과 혁신을 통해 경쟁력을 확보해야 할 것입니다.

자주 묻는 질문 (FAQ)

Q: 금융 분야에서 ‘디지털 전환’이 예상보다 늦어진 이유는 무엇인가?

A: 금융 산업은 규제, 보안, 그리고 복잡한 기존 시스템과의 호환성 문제로 인해 다른 산업에 비해 디지털 전환이 더디게 진행되었습니다.

특히, 여러 참여자 간의 신뢰와 조정 문제가 기술 도입의 주요 걸림돌로 작용했습니다.

Q: 블록체인이 금융 기관에 제공하는 핵심적인 이점은 무엇인가?

A: 블록체인은 거래의 투명성, 보안성, 그리고 효율성을 높여줍니다.

특히, 중앙 기관 없이도 여러 당사자가 안전하게 데이터를 공유하고 조정할 수 있도록 함으로써, 기존 시스템의 비효율성을 크게 개선할 수 있습니다.

Q: ‘구성 가능성(Composability)’이 금융 서비스에 미치는 영향은 무엇인가?

A: 금융 자산이 블록체인 위에서 디지털화되면, 다른 서비스나 자산과 쉽게 결합, 확장, 통합할 수 있게 됩니다.

이는 새로운 금융 상품 개발을 가속화하고, 혁신적인 금융 서비스 생태계를 구축하는 데 기여합니다.

Q: ‘디지털 자산’이라는 용어가 실제 금융 전환에서 가지는 의미는 무엇인가?

A: ‘디지털 자산’은 단순히 디지털 형태의 자산을 넘어, 블록체인 기술을 통해 소유권이 투명하고 안전하게 관리되며, 프로그래밍 가능한 특성을 지닌 금융 상품을 의미합니다.

이는 금융 서비스의 전반적인 디지털 혁신을 상징합니다.

출처: https://a16zcrypto.com/posts/article/finance-digital-transformation-finally